I föregående inlägg gick jag igenom övergripande om skillnaderna mellan tajmande och passiva tillgångsstrategier. I detta inlägg tänkte jag gå mer in på kostnaderna för de två. Nedan visas avkastningen innan avgifter för en del aktiva och passiva strategier (klicka för att förstora) från bloggen Investingforaliving.us från 1973. Golden Butterfly som inte är med har

En läsare gav förslag på att ha ett inlägg här på bloggen som jämför tajmande tillgångsstrategier med passiva. Jag tyckte det var en utmärkt idé, här kommer ett sådant inlägg. Först och främst, vad är en tajmande tillgångsstrategi och en passiv sådan? En tajmande tillgångsstrategi är en investeringsstrategi som investerar i olika tillgångar baserat på

Som jag skrev i ett tidigare inlägg så är det riktigt svårt att se orsak och verkan på börsen. Själv har jag bland annat varit mycket stolt över min övergång att gå från passiv indexinvestering till att investera i aktier. Det har gått bra hittills och avkastningen är klart högre än index och det främsta

Det är ganska svårt att se sambanden mellan orsak och verkan på börsen och man blir lätt lurad att tro det är något annat som orsakat något. Ett exempel på något sådant från vardagen är när man försöker åtgärda orsaken till ett fel men det visar sig vara något annat. För mig hände det när

På grund av minskad tid för aktieanalys har jag valt att göra en liknande förändring i min aktiva portfölj som i de andra portföljerna och satsa på att endast balansera om portföljen en gång per år. Den kommer vara lika koncentrerad som de andra med tio aktier i portföljen och är tillsammans med net-net portföljen

Det har varit en ganska intressant månad som passerat, sentimentet har vänt och börsen är upp 5,5 % under månaden. S&P 500 har nått nya höjder och har de senaste veckorna legat nära all-time-high. Här i Sverige har värdeaktier gått bra och de kvantitativa strategierna har gått upp med 8 % denna månad. Sedan jag

Oavsett om man är aktiv investerare eller investerar mekaniskt i aktier så är det bra att gå på empiri över vad som funkar när man ska investera. Att endast köpa efter simpla värdemått, som bolag efter P/E, P/B, EV/EBIT, Value composite, eller net-nets leder oftast långt och är oftast strategier som gått bra historiskt sett,

En av läsarna på bloggen tipsade om en intressant artikel för ett tag sen, Adaptive Asset Allocation – A Primer. I artikeln går de igenom hur man kan optimera en portfölj utifrån volatilitet för tillgångar, korrelationer mellan dessa och momentum. Det var en riktigt intressant vinkel de hade då de använde aktuell data istället för

Senaste månaderna har jag skrivit en serie av inlägg om passivt sparande och passiva portföljer. För att avsluta denna serie inlägg skapa en Golden Butterfly portfölj på Shareville, se denna här. För den som vill läsa mer om denna portfölj läs i så fall inläggen om Golden Butterfly Portfolio. Golden Butterfly är min favorit när det

Efter att ha läst på en hel del om aktiesparande och investerande så har jag insett att man har ganska stora fördelar som gör-det-själv investerare och småsparare mot stora fondförvaltare. Intressanta diskussioner i ämnet om småsparares konkurrensfördelar har nyligen dykt upp både på Gustavs aktieblogg och på Aktieingenjörens blogg. Mycket av diskussionen handlar om att

Det senaste året har mycket fokus på denna blogg legat på hur man kan anpassa sin exponering mot de olika faktorerna värde och momentum, speciellt i nuvarande läge då vi befinner oss i en björnmarknad. Det finns olika bud och de olika faktorerna presterar olika under börscyklerna. I våras gick jag igenom de olika faktorerna

Det har varit lite få inlägg här på bloggen den senaste tiden, något som beror på att jag varit bortrest på bilresa med några kompisar i Europa i två veckor. Det var två riktigt varma och sköna veckor i trakterna runt alperna, ett område som jag verkligen kan rekommendera då det är fullt utav kontraster.

På bloggen Investingforaliving.us så publicerades nyligen prestationen för de kvantstrategier som Paul som driver bloggen följer i USA för första halvåret. Jag tänkte liksom han gå igenom prestationen för första halvåret 2016 för de strategier jag följer här i Sverige. De flesta har gått bra och slagit index där, så som de flesta också gjort här

Jag har insett att jag har börjat bli allt mer av en så kallad ”kvant” (engelska quant) när det kommer till investeringar, vilket innebär att jag snarare går på data än att göra egna bedömningar. Senaste förändringarna i den aktiva portföljen har blivit att automatisera den alltmer för att kunna frigöra tid till annat och

Jag är vad många kallar en checkliste-investerare. När jag investerar i aktier, både kvantitativt och aktivt, så är det utifrån en checklista. Antingen kan det vara att helt enkelt köpa de billigaste aktierna efter ett givet värdemått eller att man letar efter aktier som uppfyller vissa kriterier, t.ex. net-nets där kraven är att deras omsättningstillgångar