På denna sida redovisas min egen portfölj som jag har utvecklat genom åren. Min allokering är följande:

40-60 % Kvantitativa aktiestrategier
20 % Global trendföljning
15-25 % Guld
5-15 % Räntor

Målet med portföljen och sparandet är att få en hög stabil avkastning på lång sikt till en lägre risk än börsen. Alla strategier går att följa via min tjänst Börslabbet. Intervallen är för att justera risk över börscykeln utifrån riskindex. Nedan kommer en kortfattad beskrivning. För mer info se det senaste inlägget om portföljen.

Kvantitativa aktiestrategier

Aktiesparandet ligger i kvantitativa strategier som investerar systematiskt i aktier efter strategierna sammansatt momentum, trendande värde, trendande utdelning och trendande kvalitet. Strategierna är baserade på momentum, värde och kvalitet vilket använder investerares beteendebrister när de prissätter företag. Faktorerna har visat sig fungera på börser världen över och så långt tillbaka vi har bra historisk marknadsdata (läs mer om strategierna i Börslabbets studie).

Jag investerar likaviktat i de fyra portföljerna på Börslabbet:

Den enda skillnaden är att jag koncentrerat momentumsparandet till momentumportföljen och inkluderar även nordisk momentum. Denna fördelning innebär att portföljerna investerar drygt hälften i Sverige och hälften utomlands samt hälften tillväxt (momentum/kvalitet) och hälften värde. Detta ger en diversifiering över strategier och marknader vilket historiskt lett till högre riskjusterad avkastning över tid.

Global trendföljning

En femtedel av portföljen ligger i Global trendföljning. Den investerar i de topp 3 marknader som har haft bäst momentum (prisutveckling). Principen är att använda tillgångars trender för att få liknande avkastning som börsen men till lägre risk. Trendföljning fungerar bra i kombination med ett vanligt aktiesparande för att minska risken och för att få en mer stabil avkastning. Detta eftersom trendföljning kan ge bra avkastning när börsen inte ger det, gynnas av makrovolatilitet och är ett bra skydd mot inflation.

Guld

Guld utgör en hedge vid hög inflation, geopolitisk osäkerhet och globala skuldproblem. Guld har också gått bra under perioder av låga realräntor och perioder då varken aktier, fastigheter eller räntor går bra. Den ligger investerad i ETF:er som investerar i fysiskt guld som Xetra Gold och WisdomTree Physical Swiss Gold (läs mer).

Räntor

En del av portföljen är investerad på sparkonto med hög ränta. Främsta syftet är att alltid ha pengar tillgängligt vid behov och som buffert vid kriser. Det ger en trygghet oavsett vad som händer i ekonomin och ökar finansiellt välbefinnande. Det gör det lättare att vara investerad i övriga portföljen, att driva mitt företag och ger en flexibilitet för att investera när det bjuds på extra attraktiva lägen.

Bostad

Utöver den finansiella portföljen har jag som många andra investerat i min bostad. Jag ser det som en naturlig diversifiering till det finansiella sparandet. Jag har även studerat vad som driver bostadspriserna och avkastningen för en bostadsinvestering i detalj. Detta finns som en serie inlägg här på bloggen:

Utveckling

Ibland följer jag upp utvecklingen av min portfölj här på bloggen. Grafen nedan visar utvecklingen från januari 2020 – april 2026 då portföljen gett en avkastning på 17,8 % per år, Sharpekvot på 1,24 och maximal nedgång på -16,6 %.

Backtest av portföljen

Jag har gjort ett backtest av denna portfölj som kallas Investerarfysikerportföljen. Fördelningen i testet är 40-60 % Börslabbets svenska aktieportfölj inkl handelskostnader, 20 % global trendföljning, 15-25 % guld och 5-15 % räntor. Allokeringen inom intervallet justeras utifrån riskindexstrategin.

Resultatet var under perioden 2001 – 2025 en avkastning på 16,9 % per år, en Sharpkvot på 1,22 och maximal nedgång på -20,7 %. Alltså har denna typ av portfölj gett en hög avkastning med lägre risk än börsen och det är likt den avkastning som min portfölj har haft sedan 2020. Se studien om allvädersportföljer för liknande portföljer och inspiration.