Golden Butterfly-portföljen firar tio år sedan den introducerades på denna blogg. Den har gått att följa på Shareville sedan dess och har regelbundet fått 3 stjärnor (även i dagsläget). Portföljen kommer från PortfolioCharts där den rankas högst av portföljerna på sidan. Den är helt passiv och bygger på allvädersprincipen för att vara exponerad mot olika ekonomiska klimat på marknaden.
Portföljen är min egen variant utifrån svenska förutsättningar och är investerad i följande:
- 20 % Nordnet Sverige Index
- 20 % Storebrand Global All Countries
- 20 % AMF Räntefond Lång
- 20 % AMF Räntefond Kort
- 20 % WisdomTree Physical Swiss Gold
Jag skapade portföljen för att jag tycker den inspirerar till ett enkelt passivt sparande som ger lägre risk än börsen. Det är en portfölj med jämn avkastning till låg risk som passar bra om man är riskavert eller ska gå i pension. Det är även vad den visat sig göra de senaste 10 åren.
Avkastningen de senaste tio åren
De senaste tio åren har portföljen levererat en avkastning på 9 % per år. Det är inte långt efter Stockholmsbörsens 11,8 % per år och klart högre än ett sparkonto med hög ränta som har gett 1,5 % per år. Det har skett till låg risk där nedgångarna och volatiliteten har varit hälften så stora mot börsen.
Resultaten ser ännu bättre ut om vi fokuserar på de senaste åren. Portföljen har slagit börsen både på 3- och 5-års sikt. De senaste 3 åren har volatiliteten legat på 5 % jämfört med 13 % för Stockholmsbörsen. Det gör att Golden butterfly har gett 2,4x så hög riskjusterad avkastning.
En styrka med portföljen är att den har gett en stabil avkastning över tidsperioder på 5-10 år. Det är även vad som har skett nu. Avkastningen de senaste 5-10 åren är 9-9,5 % per år (efter avgifter). Detta är inte långt ifrån den genomsnittliga avkastningen på 10 % per år sedan 1971.
Golden butterfly under pensionen
En stor fördel med den jämna avkastningen i Golden butterfly-portföljen är att man kan ta ut mer per år vid pension. 4 %-regeln för säkert uttag ökar till 5,5 % för denna variant utifrån beräkningar på PortfolioCharts. Det och den låga risken gör den lämplig för den som börjar ta ut pension och har gjort att jag rekommenderat varianter av portföljen för mina föräldrar som börjar närma sig pensionen.
Risken går även att justera utifrån egna preferenser. Exempelvis som permanenta portföljen för lägre risk eller att öka risken till 60 % aktier, 20 % räntefonder och 20 % guld. Skillnaden är inte så stor där alla varianter innehåller de viktiga delarna och säkert uttag är likvärdigt på 5,5 % per år.
Kommande tio år med Golden butterfly
Det jag har gillat med portföljen är att den endast tagit några minuter per år att ta hand om. Det gör att jag enkelt kan ha den tio år till trots att den utgör endast 1 % av mitt totala sparande. Håller de historiska sambanden kan vi fortsatt anta en avkastning på runt 10 % per år kommande tio år.
Sedan kan man givetvis göra mer. Portföljen har fungerat som inspiration till min egen portfölj. Aktiedelen går att byta ut till Börslabbets strategier och vi kan även ha trendföljning i portföljen. Men kärnan är att få exponering mot börsens olika väder vilket även en passiv Golden butterfly-portfölj visat på att den kan.