Trendföljning – fallstudie, hundraårig historik och svenska alternativ

Simpla regler så som trendföljning har fungerat bra historiskt sett på de flesta tillgångarna och marknaderna och det finns otroligt med litteratur i ämnet, mycket som tagits upp på denna blogg. Kan verkligen rekommendera en sida där de sammanställt studier där man visat att det fungerat på över 100 år av finansiellt data. Nedan visar resultaten från en av studierna, som visat på 20 % avkastning under åren 1903-2012:

Det roliga med denna lilla mini-studie är att visa att en sån simpel grej som trendföljning verkligen fungerar, även i nya marknader och bekräftar resultaten i studien som nämndes i början. Momentum är inbyggt i människors psykologi och det är svårt att komma ur detta. Trendföljare har gjort bra med pengar senaste decennierna och det är få som berör denna simpla princip. Det finns också en svensk hedgefond som jag kom över som använder trendföljande strategier, Lynx. De har gett 11,2 % per år i avkastning efter avgifter sedan år 2000, vilket är i linje med studien ovan och strax under resultatet för trendföljande strategier som GTAA AGG. För mer info om trendföljning kan jag verkligen rekommendera detta podcast-avsnitt från The Meb Faber Show.